Makro / Geopolitik
Die Märkte starten klar im Risk-Off-Modus.
Auslöser ist die Eskalation zwischen den USA und Iran über das Wochenende.
- Trump stellt Iran ein 48-Stunden-Ultimatum zur Öffnung der Straße von Hormus
- Iran droht im Gegenzug mit vollständiger Blockade
- Zusätzlich: Drohung gegen Energieinfrastruktur in Ländern mit US-Stützpunkten
- Israel startet bereits großflächige Angriffe auf iranische Infrastruktur in Teheran
Das ist kein lokales Thema mehr.
Das ist ein globaler Energie-Schock im Aufbau.
Aktienmärkte (APAC)
Breiter Abverkauf in der Region:
- Nikkei 225: -3,4% → starker Rückgang nach verlängertem Wochenende, belastet durch Energiepreise
- Hang Seng: -3,4%
- Shanghai Composite: -2,4%
- ASX 200: -0,8% → Schwäche in Rohstoffen, Defensives outperformen
China liefert keine Unterstützung:
Lockere Geldpolitik wird bestätigt, aber ohne neue Impulse.
Futures (US & Europa)
- US Futures: deutlich schwächer zum Wochenstart
- Euro Stoxx 50 Futures: -1,4%
Der Markt preist geopolitisches Risiko sofort ein.
FX-Markt
- DXY (USD): +0,2% → profitiert als Safe Haven + steigende Zinsfantasie
- EUR/USD: -0,2% → schwächer, trotz Inflationsrisiken durch Energie
- GBP/USD: -0,2% → zusätzlicher Druck durch politische Unsicherheit in UK
- USD/JPY: +0,2% → Yen schwach wegen Ölimport-Abhängigkeit
Antipodeans unter Druck:
- AUD/USD: -0,6%
- NZD/USD: -0,3%
Klassisches Bild:
Risk-Off → USD hoch, High-Beta-Währungen runter.
Rohstoffe
- Öl (WTI): volatil, zwischen geopolitischem Aufwärtsdruck und Angebotsnachrichten
→ kurzfristig über 100 USD, dann Rücksetzer - Gold: -2,0% → unter Druck wegen steigender Zinserwartungen
- Kupfer: -0,6% → Wachstumssorgen dominieren
Wichtig:
Gold fällt trotz Krise → das ist kein klassischer Safe-Haven-Trade.
Der Markt fokussiert sich aktuell stärker auf Zinsen als auf Absicherung.
Zinsen / Erwartung
- Fed-Hike-Wahrscheinlichkeit für Oktober jetzt über 50%
→ Energie = Inflationsdruck = restriktivere Geldpolitik
Das ist der entscheidende Punkt.
Kurz-Fazit (für Positionierung)
Wir sind klar in einem:
→ Geopolitischen Risk-Off + Inflationsschock-Szenario
Das bedeutet strukturell:
- USD stark
- Zinsen hoch
- Aktien unter Druck
- Energie bleibt Treiber
