Morning Briefing – Märkte (Asien/FX/Equities)
FX – USD stabil, Risk-Off bleibt Thema
- DXY bleibt über 99.00, aber unter dem Peak von 99.479. Der Markt bleibt vorsichtig – Haven-Flows wegen neu aufflammender Handels-/Tarifspannungen.
- EUR/USD kurz schwächer bis 1.1633, danach Rebound – aktuell wieder knapp unter dem Wochenhoch (~1.1649).
- GBP/USD pendelt um die 1.34, hält aber stabil darüber – Fokus liegt auf UK Employment-Daten.
- USD/JPY choppy um 158, ohne frische News – Hintergrund bleibt der Anstieg der JGB-Renditen.
- AUD/NZD outperformen innerhalb G7, besonders NZD (+0.3%), ohne klaren Trigger.
- USD/CNH kurz fester: PBoC fixiert den USD/CNY Midpoint bei 7.0006 (vs. Exp. 6.9576) → Signal bleibt: China hält die FX-Leine eng.
Equities – Asien rot, Tech drückt, Futures bleiben schwach
- Asien-Pazifik insgesamt im Minus, Tech führt die Verluste an.
- ASX 200 weiter weg vom 2026-Hoch (8915), trotz Rückenwind aus Metallen: BHP hebt FY26 Copper Guidance an.
- Nikkei 225 fällt Richtung 53.000 (von ATH 54.522). Markt bewertet die Wahl-/Policy-Lage vor dem 8. Februar neu.
- KOSPI droht die 5-Tage-Serie zu brechen – Samsung & SK Hynix jeweils bis -3%.
- Hang Seng / Shanghai Comp relativ stabil mit nur moderaten Verlusten – LPR unverändert, keine Überraschung.
- US Futures halten die Schwäche: ES -1%, NQ -1.1%.
- Europa Futures deuten auf schwächeren Start: Euro Stoxx 50 -0.2%, nachdem Cash gestern -1.8% schloss.
Commodities – Gold weiter stark
- XAU/USD markiert ein frisches Allzeithoch bei ~4690 USD/oz.
Treiber: dünner Newsflow, aber weiter Absicherung + mögliche Fortsetzung der EU–US Trade Tensions.
Rates – Japan im Fokus
- Japan verkauft JPY 800bn 20Y JGBs: Bid/cover 3.19x (prev. 4.10x)
- Average Yield 3.251% (prev. 2.916%) → Renditen bleiben Aufwärtsdruck → erklärt USD/JPY Volatilität.
Macro/Politik – Headlines, die den Ton setzen
- China verlängert Subventionen für Konsumkreditzinsen bis Ende 2026.
- China signalisiert: mehr Regulierung bei Industrie-Kapazitäten + Fokus auf High-Tech Projekte (Planung 2026–30).
- Trump: “Ich weiß, wen ich als Fed Chair will – Ankündigung irgendwann.”
- Trump will in Davos über Grönland sprechen; glaubt nicht an starken EU-Gegenwind.
