Geopolitik – Iran / Straße von Hormus
- Die USA starten „Project Freedom“ zur Sicherung von Schiffen in der Straße von Hormus
- Iran warnt: US-Eingriffe = Bruch des Waffenstillstands
- Verhandlungen laufen, aber:
- Positionen weiterhin weit auseinander
- Risiko einer erneuten Eskalation bleibt hoch
- Maritime Lage:
- Angriffe auf Tanker gemeldet
- Sicherheitsrisiko weiterhin kritisch
- Iran arbeitet aktiv an Kontrolle der Region
👉 Fazit:
Energie bleibt geopolitisch getrieben – kein sauberer Risk-Off / Risk-On Markt
Märkte – Überblick
- S&P 500: +0,29% bei 7.230 (All-Time High)
- Nasdaq: +0,94%
- Dow Jones: -0,31%
Treiber:
- Tech / AI weiterhin dominant
- Marktbreite schwach
👉 Interpretation:
Rally bleibt extrem konzentriert – kein gesunder Markt
Asien / Overnight
- APAC überwiegend fester, aber:
- geringe Liquidität (Feiertage in Japan & China)
- KOSPI stark (Tech getrieben)
- Hang Seng ebenfalls stabil
👉 Markt läuft weiter – aber auf dünnem Volumen
FX – Währungen
- USD/JPY: extrem volatil (Interventionsrisiko + geringe Liquidität)
- DXY: richtungslos, stark abhängig von Ölbewegungen
- EUR/USD: Range 1,17–1,18
- GBP/USD: leicht fester
👉 Kerngedanke:
FX wird aktuell von Energie + Geopolitik dominiert
Rates / Anleihen
- US 10Y bewegt sich mit Öl
- Bund-Futures mit Gap-Up, aber Widerstand hält
👉 Kein klarer Trend – alles hängt an Energie & Inflationserwartung
Commodities – Fokus Öl
- Öl zunächst schwächer wegen Diplomatie-Hoffnung
- Danach wieder stärker:
- Iran-Drohungen
- Hormus-Risiko
- Brent:
- kurz unter 106 USD
- wieder über 108 USD stabilisiert
- OPEC+:
- +188k Produktion (wie erwartet)
👉 Fazit:
Öl bleibt der zentrale Makro-Treiber
Gold / Metalle
- Gold leicht schwächer (~4.600 USD)
- Druck durch:
- stärkeren USD
- stabileres Öl
👉 Kein klassischer Safe Haven Move → Markt nicht im Panic-Modus
Krypto
- Bitcoin über 80.000 USD
👉 Risiko bleibt im System – kein echtes Risk-Off
Makro / Daten
- Atlanta Fed GDPNow: 3,5% (leicht runter)
- Reverse Repo praktisch bei 0 → keine Liquiditätsspannung
Zentralbanken
- EZB:
- wachsam gegenüber Zweitrundeneffekten
- Korea:
- denkt über Zinserhöhungen nach
- Neuseeland:
- geopolitische Schocks erhöhen neutralen Zins
👉 Inflation bleibt strukturelles Thema
Heute im Fokus
- Manufacturing PMI (global)
- US Factory Orders
- Reden von:
- Fed (Williams)
- EZB
- BoC
- Earnings u.a.:
- Palantir Technologies
- ON Semiconductor
