• US-Aktien erhielten spät im Handel Unterstützung, nachdem US-Präsident Trump erklärte, der Krieg könnte bald beendet sein. Er sagte, der Konflikt sei „im Grunde praktisch entschieden“, da Iran keine Marine, keine Kommunikationsstruktur und keine Luftwaffe mehr habe. Zudem liege man deutlich vor dem ursprünglichen Zeitplan von vier bis fünf Wochen.

• Die iranischen Revolutionsgarden (IRGC) erklärten hingegen, dass kein einziger Liter Öl aus der Region exportiert werden wird, falls die Angriffe der USA und Israels weitergehen. Sie betonten außerdem, dass Iran bestimmen werde, wann und wie der Krieg endet, und bezeichneten Trumps Aussagen als „Unsinn“.

• Asiatische Aktienmärkte stiegen, nachdem sich der globale Risikoappetit verbesserte. Hintergrund war der Rückgang der Ölpreise, da über eine gemeinsame Freigabe strategischer Ölreserven durch die G7 diskutiert wird, sowie Erleichterung über Trumps Aussagen, dass der Krieg bald enden könnte.

• Europäische Aktienfutures signalisieren einen festen Handelsstart, mit Euro Stoxx 50 Futures +1,3 %, nachdem der Kassamarkt am Montag 0,6 % im Minus geschlossen hatte.

• Ölpreise gaben deutlich nach und haben den gesamten Preissprung zum Wochenbeginn wieder abgegeben. Belastend wirkt die mögliche Freigabe strategischer Reserven durch die G7, sowie Trumps Kommentar, dass sich der Iran-Konflikt dem Ende nähere.

• Heute im Fokus:
Norwegische CPI-Daten, Handelsbilanzen aus Deutschland und Frankreich, US-NFIB-Umfrage, ADP-Arbeitsmarktdaten, US-Hausverkäufe (Existing Home Sales), EIA-STEO-Report sowie Staatsanleiheauktionen in Deutschland und den USA. Unternehmenszahlen kommen u. a. von Volkswagen.

Iran-Konflikt

• Trump erklärte, der Krieg könne bald beendet sein, und bezeichnete ihn als „praktisch abgeschlossen“.

• Auf einer republikanischen Konferenz sagte Trump, der Konflikt sei nur eine kurzfristige militärische „Exkursion“, und die USA würden nicht nachlassen, bis der Gegner besiegt sei.

• Laut Trump seien Irans Raketenfähigkeiten auf etwa 10 % reduziert, und wichtige Ziele seien bewusst für später aufgehoben worden.

• Trump warnte zudem, dass Iran deutlich härter getroffen werde, falls es versuche, den globalen Ölfluss durch die Straße von Hormus zu blockieren.

• Gleichzeitig berichtete das Wall Street Journal, dass Berater Trump dazu drängen, eine Exit-Strategie für den Iran-Konflikt zu finden, um politischen Schaden zu vermeiden.

• Die Revolutionsgarden (IRGC) erklärten, sie würden keine Ölexporte aus der Region zulassen, solange Angriffe fortgesetzt werden.

• Zudem kündigte die IRGC an, dass Raketenangriffe künftig häufiger und mit größerer Reichweite erfolgen könnten.

• Irans Außenminister Araghchi sagte, Iran habe „viele Überraschungen“ vorbereitet und Verhandlungen mit den USA seien derzeit kein Thema.

• Iran stellte klar, dass eine Waffenruhe nur möglich sei, wenn weitere Aggressionen enden.

• Israel führte unterdessen neue Luftangriffe in Teheran durch.

• Iran griff US-Ziele in Kuwait sowie Bahrain an; in Manama wurde ein Wohnhochhaus getroffen.

• Saudi-Arabien fing eine ballistische Rakete ab.

• Israel bereitet sich laut Berichten auf eine längere militärische Kampagne gegen die Hisbollah im Libanon vor.

• Frankreichs Präsident Macron sagte, der Krieg könne mehrere Wochen dauern und allein militärische Angriffe könnten Irans System nicht verändern.

US-Markt

Aktien

US-Aktien schlossen letztlich deutlich höher, nachdem der Markt zunächst stark schwankte.

Der Auslöser war vor allem:

• WTI verzeichnete eine der größten Tagesbewegungen seiner Geschichte.

Nach Trumps Aussagen über ein mögliches baldiges Kriegsende:

• Ölpreise brachen stark ein
• Aktien drehten nach oben

WTI fiel von rund 119 USD auf etwa 81 USD,
Brent von über 120 USD auf etwa 83 USD.

Alle Sektoren – außer Finanzwerte und Energie – drehten in den positiven Bereich.

Indexstände:

• S&P 500: +0,84 % (6.797)
• Nasdaq 100: +1,32 % (24.967)
• Dow Jones: +0,50 % (47.741)
• Russell 2000: +1,05 % (2.552)

Asien-Handel

• APAC-Aktien stiegen, da sich die Ölpreise stabilisierten und geopolitische Sorgen etwas nachließen.

• ASX 200: Gewinne angeführt von Rohstoffen, Technologie und Gesundheitswerten.

• Nikkei 225: zurück über 54.000 Punkte, unterstützt durch niedrigere Renditen und fallende Energiepreise.

• Hang Seng und Shanghai Composite ebenfalls im Plus, wobei Festland-Aktien hinterherhinkten wegen neuer Spannungen zwischen USA und China bei den Themen Fentanyl und Zölle.

• US-Futures konsolidierten nach der starken Erholung vom Vortag.

Devisenmarkt (FX)

• Dollarindex (DXY) leicht fester nach vorherigem Rückgang unter 99.

• EUR/USD stabilisierte sich nach einer kurzen Bewegung unter 1,16.

• GBP/USD blieb unter Widerstand bei 1,3450.

• USD/JPY fiel unter 158, reagierte aber kaum auf japanische Konjunkturdaten.

• AUD und NZD gaben nach, trotz starker chinesischer Handelsdaten.

• PBoC fixierte USD/CNY bei 6,8982.

Anleihemärkte

• US-10-jährige Staatsanleihen erholten sich, da Inflationssorgen mit fallenden Ölpreisen nachließen.

• Eine NY-Fed-Umfrage zeigte sinkende Inflationserwartungen für ein Jahr auf 3 %.

• Bund-Futures stiegen über 127, während der Markt auf neue deutsche Handelsdaten und Anleiheauktionen wartet.

• JGB-Futures stabil, unterstützt durch niedrigere Ölpreise und mögliche Reservefreigaben in Japan.

Rohstoffe

• Ölpreise fielen deutlich, nachdem der Markt eine mögliche Freigabe strategischer Reserven durch die G7 einpreiste.

• Die USA halten eine Freigabe von 300–400 Mio. Barrel für angemessen.

• US-Energieminister Wright bestätigte Gespräche über koordinierte Reservefreigaben.

• Ein Exportverbot für US-Öl wird derzeit nicht diskutiert.

• Gold legte leicht zu.

• Kupfer stieg ebenfalls, gestützt durch die verbesserte Risikostimmung.

Kryptowährungen

• Bitcoin stieg und kletterte kurzfristig wieder über 70.000 USD.

Makrodaten

China:

• Handelsbilanz: 213,6 Mrd. USD (über Erwartungen)
• Exporte: +19,2 %
• Importe: +19,8 %

Japan:

• BIP Q4: +0,3 %
• annualisiert: +1,3 %
• Haushaltsausgaben überraschend schwach

Australien:

• Konsumentenvertrauen leicht gestiegen
• Geschäftsklima rückläufig

Geopolitik

Russland / Ukraine

• Präsident Selenskyj erklärte, Ukraine sei jederzeit bereit für neue Friedensgespräche.

• Laut Kreml telefonierten Trump und Putin über Iran und Ukraine.

Europa / Großbritannien

• UK-Finanzministerin Reeves sagte, die Regierung sei bereit, Familien angesichts steigender Lebenshaltungskosten zu unterstützen.

• Großbritannien unterstützt eine koordinierte Freigabe strategischer Ölreserven der IEA.