Schlagzeilen-Überblick
- APAC setzt die Verluste fort: Die eskalierende Nahost-Lage treibt Risikoaversion. KOSPI mit zweistelligem Tagesminus, Circuit Breaker ausgelöst; Verluste u. a. bei Shipbuilding und Shipping.
- Iran: Laut FARS wurden mehr als 10 Tanker getroffen, die Warnungen ignoriert haben. Iran warnt Schiffe erneut vor einer Passage durch die Straße von Hormus.
- USA: Präsident Trump: „Falls nötig wird die US Navy Tanker durch die Straße von Hormus so schnell wie möglich eskortieren.“
- USA: Trump kündigt sofort an: Die USA bieten Political-Risk-Versicherung + Garantien (zu „sehr vernünftigem Preis“) zur finanziellen Absicherung des gesamten maritimen Handels im Golf, besonders Energie.
- Europa: Futures signalisieren leicht schwächeren Start; Euro Stoxx 50 Future -0,4% nach einem -3,6%-Schluss am Dienstag.
Iran-Konflikt – Lagebild
- Trump: In Iran sei „alles ausgeschaltet“, Iran habe „zuerst angreifen wollen“; Iran habe keinen Luftschutz / keine Detektion mehr, außerdem „weiterer Schlag“ gegen neue Führung.
- Schwere Luftangriffe (US/Israel) u. a. auf Teheran, Urmia, Isfahan, Karaj; IDF meldet Angriffe auf Raketen-Launch-Sites, Defence Systems und Regime-Infrastruktur.
- US CENTCOM: Nahezu 2.000 Ziele bombardiert, 17 iranische Schiffe zerstört; aktuell seien keine iranischen Schiffe im Golf / Straße von Hormus / Golf von Oman unterwegs.
- Hormus-Restrisiko bleibt zentral: Iran attackiert Tanker und warnt vor Transit; USA stellen Eskorten und Versicherungs-/Garantiepaket in Aussicht.
- Politisch/innenpolitisch USA: Schumer: Senat stimmt am Mittwoch über die Iran War Powers Resolution ab.
- Israel/Region: Sirenen im Upper Galilee, IDF versucht Raketen abzufangen; Evakuierungswarnung für 16 Dörfer im Süden Libanons. IDF meldet Tötung des Kommandeurs des Qods Force Lebanon Corps.
- Nuklear-Thema: IAEA/Grossi: Keine Evidenz, dass Iran eine Bombe baut; dennoch „ernsthafte Sorge“ wegen großem Bestand an nahezu waffentauglich angereichertem Uran und fehlendem vollen IAEA-Zugang.
- Golfstaaten: US-Botschaft Riad warnt vor anhaltenden Drohnen-/Raketenbedrohungen; Saudi meldet Abwehr von neun Drohnen. Meldungen über Explosionen/Sirenen in Bahrain; Kuwait: zwei Soldaten am Montag durch iranische Angriffe getötet.
- Frankreich: Macron kündigt Luftverteidigung + Kriegsschiff für Zypern an.
USA – Marktstimmung (Dienstag)
- US-Aktien wurden verkauft, aber off lows geschlossen; Konflikt dominiert, Öl stark, später Rücklauf nach Trumps Aussagen zur Wiederaufnahme von Shipping/Absicherung.
- Indizes: SPX -0,94% (6.817), NDX -1,09% (24.720), DJI -0,83% (48.501), RUT -1,75% (2.609).
APAC – Handel (heute)
- Breiter „Risk-off“ in der Region; zusätzliche Headlines: UAE erwägt militärische Schritte gegen iranische Angriffe, Schätzungen über möglichen saudischen Angriff auf Iran.
- ASX 200 schwach, Rohstoff-/Commodity-Sektoren belasten; besseres australisches BIP Q4 hilft nicht gegen die Stimmung.
- Nikkei 225 unter 54.000, Minen/Materialien schwächster Bereich.
- Hang Seng / Shanghai im Sog der Abverkäufe; China-PMIs gemischt (offizielle schwächer, privater „RatingDog“ deutlich stärker). Fokus auf Two Sessions, Work Report am Donnerstag.
- US-Futures: schwächer im Zuge der APAC-Verluste.
FX / Rates / Commodities – Kernthemen
FX
- DXY hält Gewinne als „Safe Haven“ in der Eskalation.
- EUR/USD lustlos, wieder unter 1,1600; zusätzlich Belastung durch Trumps Spanien-Trade-Drohung; Blick auf EU PPI/Arbeitsmarkt.
- GBP/USD gedämpft, Support um 1,3300; nach UK Spring Statement ohne Überraschungen.
- USD/JPY volatil, Unsicherheit zu Inflation/BoJ-Reaktion.
- AUD trotz starkem Q4-BIP unter Druck (Risk-off dominiert; Daten zudem vor jüngster RBA-Policy-Wende).
Fixed Income
- 10Y UST-Futures ohne klare Richtung, Augen auf Nahost.
- Bund-Futures stabilisieren, aber begrenzt vor Bund-Auktion.
- 10Y JGB zunächst fester wegen Aktiencrash, dann Widerstand um 133.
Commodities
- Öl bleibt unterstützt durch Konflikt, aber unter den Tageshochs, nachdem Trump Absicherungen/Eskorten in Aussicht stellt.
- US Private Energy Inventories: Crude +5,6 Mio, Distillate +0,5 Mio, Gasoline -3,3 Mio, Cushing +1,5 Mio.
- Gold erholt sich weiter, gestützt durch Haven-Demand (Supportzone um 5.000 USD/oz erwähnt).
- Kupfer leicht höher, Rückenwind durch starken privaten China-PMI.
Crypto
- Bitcoin choppy, wieder unter 68.000 USD.
Makro-Daten – Recap
- China NBS Manufacturing PMI 49,0 (unter 50), Non-Manufacturing 49,5, Composite 49,5.
- China „RatingDog“ Manufacturing PMI 52,1, Services 56,7, Composite 55,4 (deutlich stärker).
- Australien Q4 BIP: +0,8% q/q, +2,6% y/y (beides über Erwartung).
Heute im Fokus – Kalender (Highlights)
- Schweiz CPI (Feb)
- Globale Final Services/Composite PMIs (Feb)
- Eurozone: Arbeitslosenquote (Jan), PPI (Jan)
- USA: ISM Services PMI (Feb)
- Polen: NBP Zinsentscheidung
- Sprecher: ECB Cipollone, de Guindos, BoC Macklem
- Supply/Earnings: Deutschland Auktionen; Broadcom, Merck, Deutsche Post (Earnings)
Setup für den Tag (Trading-Logik)
- Basisszenario: Risk-off bleibt, solange Hormus-Tanker-Risiko + militärische Dynamik weiter eskaliert.
- Marktreaktion ist aktuell zweigeteilt: Öl/Gold/DXY als Hedge, während Equity-Beta unter Druck bleibt.
- Ein möglicher „Gamechanger“ intraday: Jede bestätigte Nachricht zu Eskorten/Shipping-Korridoren oder Deeskalation kann kurzfristig Volatilität drehen.
