Die globale Risikostimmung bleibt gedämpft. Asiatische Aktien folgten der schwachen Vorgabe aus den USA, wo Sorgen rund um Private-Credit-Fonds sowie zunehmende geopolitische Spannungen die Risikobereitschaft belasteten.
Europäische Futures signalisieren dagegen eine moderat freundlichere Eröffnung, nachdem die Märkte am Vortag schwächer geschlossen hatten.
US-Märkte
US-Aktien schlossen überwiegend im Minus:
- S&P 500: −0,28 %
- Nasdaq 100: −0,41 %
- Dow Jones: −0,54 %
- Russell 2000: +0,24 %
Finanzwerte standen unter Druck, nachdem Berichte über ausgesetzte Rücknahmen bei einem Private-Credit-Fonds von Blue Owl Verkäufe im gesamten Private-Equity-Sektor auslösten (u. a. Blackstone, Apollo, KKR).
Makrodaten lieferten ein gemischtes Bild:
- Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe unter Erwartungen
- Fortlaufende Anträge höher
- Philly-Fed-Index stark, jedoch schwächere Detailkomponenten
- Pending Home Sales überraschend rückläufig
Der Energiesektor outperformte erneut, gestützt durch steigende Ölpreise infolge wachsender US-Iran-Spannungen.
Asien-Pazifik
APAC-Aktien handelten überwiegend schwächer:
- Nikkei 225 fiel unter 57.000 Punkte trotz Yen-Schwäche und niedrigerer Inflation, die der BoJ zusätzlichen geldpolitischen Spielraum gibt.
- Hang Seng gab nach der Rückkehr aus den Lunar-New-Year-Feiertagen nach; große Tech-Titel führten die Verluste an. Festlandbörsen bleiben weiterhin geschlossen.
- ASX 200 zeigte sich richtungslos, belastet durch Tech- und Konsumwerte.
US-Aktienfutures notieren leicht im Plus vor wichtigen US-Daten (BIP & PCE).
FX & Rates
- DXY leicht fester nach hawkish interpretierten Fed-Kommentaren.
- EUR/USD unter 1,18 belastet durch schwache Eurozonen-Stimmung.
- GBP/USD auf Monatstief, begleitet von gemischten BoE-Signalen.
- USD/JPY stabil oberhalb 155, unterstützt durch nachlassende japanische Inflation.
Anleihemärkte:
- US-Treasuries ohne klare Richtung
- Bund-Futures setzen Erholung fort
- JGBs steigen nach schwächeren CPI-Daten
Rohstoffe & Krypto
- Öl hält Gewinne aufgrund steigender geopolitischer Risiken.
- US-Rohöllagerbestände überraschend stark gefallen (−9 Mio. Barrel).
- Gold seitwärts vor US-Makrodaten.
- Kupfer stabilisiert sich, Aufwärtspotenzial jedoch begrenzt.
- Bitcoin über 67.000 USD stabilisiert.
Geopolitik
Der Fokus liegt klar auf dem Nahen Osten:
- Präsident Trump setzte Iran eine Frist von maximal 15 Tagen für ein Abkommen.
- Berichte über mögliche begrenzte US-Militärschläge zur Erzwingung eines Nuklearabkommens.
- Iran kündigte an, im Falle eines Angriffs regionale US-Assets als legitime Ziele zu betrachten.
Weitere Entwicklungen:
- Ukraine bereitet neue Verhandlungsstrategie vor.
- Neue Russland-Sanktionen aus Neuseeland.
- NORAD interceptete russische Flugzeuge nahe Alaska.
Handel & Politik
- Trump betonte erneut die positive Wirkung von Zöllen auf die US-Wirtschaft.
- Handelsabkommen zwischen USA und Indonesien unterzeichnet.
- Diskussion über mögliche Beschränkungen für Immobilieninvestoren mit großen Wohnungsportfolios.
Notenbanken
- Fed-Mitglied Miran signalisiert weniger aggressive Zinssenkungen (nun ~100 bp statt 150 bp erwartet).
- Daly: Geldpolitik aktuell „gut positioniert“, Inflation bleibt jedoch Arbeitsthema.
- Lagarde bestätigte Absicht, ihre Amtszeit bei der EZB vollständig zu beenden.
Makrodaten
Japanische Inflation schwächer:
- CPI YoY: 1,5 % (vorher 2,1 %)
- Kerninflation: 2,0 % (BoJ-Zielniveau)
Heute im Fokus
Wichtige Veröffentlichungen:
- Deutsche Erzeugerpreise (PPI)
- UK Retail Sales
- Globale Flash-PMIs
- US GDP (Q4) & PCE-Inflation
Redner: Fed-Mitglieder Logan & Bostic
Unternehmen: Air Liquide, Danone, Anglo American
