GEOPOLITIK / IRAN
- US-Präsident Trump signalisiert ein schnelles Ende des Iran-Konflikts und sieht den Krieg in der Endphase.
- Berichte deuten darauf hin, dass bereits bis Samstag ein Waffenstillstand angekündigt werden könnte – auch ohne finales Abkommen.
- Gleichzeitig bleiben die Signale widersprüchlich:
- USA sprechen von Fortschritten und Gesprächsbereitschaft Irans
- Iran dementiert Verhandlungen offiziell
- Militärisch bleibt die Lage angespannt:
- Über 10.000 Ziele in Iran wurden laut US-Angaben getroffen
- Raketen- und Drohnenangriffe Irans deutlich reduziert
- Iran fordert ein vollständiges Ende des Krieges sowie Kompensation
- Straße von Hormus bleibt kritisch:
- De-facto Kontrollregime durch Iran
- Diskussion über Transitgebühren
- Regionale Eskalation:
- Angriffe auf US-Basen im Nahen Osten
- Explosionen in mehreren Golfstaaten
- Houthis könnten Bab al-Mandab kontrollieren
MARKTÜBERBLICK
- US-Aktien schlossen im Plus, gaben aber Teile der Gewinne wieder ab
- S&P 500 +0,54%
- Nasdaq +0,67%
- Dow Jones +0,66%
- Russell 2000 +1,23%
- Treiber: Hoffnung auf Deeskalation im Iran-Konflikt
MAKRO / ZINSEN
- Fed-Mitglied Miran:
- Inflation schwer messbar und problematisch
- Arbeitsmarkt schwächt sich zunehmend ab
- Wirtschaft könnte geldpolitische Unterstützung brauchen
- Diskussion über stärkere Koordination zwischen Fed und Treasury (ähnlich Bank of England)
APAC MÄRKTE
- Asien schwächer und vorsichtig aufgrund geopolitischer Unsicherheit
- Japan belastet durch steigende Ölpreise (Inflationsrisiko)
- China unter Druck durch Immobiliensektor (Vanke Restrukturierung)
- US-Futures leicht schwächer
- Europa eröffnet voraussichtlich schwächer (Euro Stoxx -0,8%)
FX
- Dollar seitwärts ohne klare Richtung
- EUR/USD schwach unter 1,16 (Energie- und Wachstumssorgen)
- GBP/USD ebenfalls unter Druck
- USD/JPY stabil über 159 durch Dollarstärke und Öl
- Antipoden-Währungen schwach
ANLEIHEN
- Renditen steigen mit Ölpreisen
- US 10Y unter Druck vor Auktionen
- Bund-Futures schwächer
- JGBs unter Druck durch Inflations- und Policy-Erwartungen
ROHSTOFFE
- Öl steigt weiter aufgrund geopolitischer Unsicherheit
- Türkei: Öltanker durch Drohne getroffen
- Japan beginnt strategische Ölreserven freizugeben
- Gold fällt leicht mit steigenden Renditen
- Russland verbietet Export größerer Goldbarren (>100g) ab Mai
- Kupfer schwach (China-Nachfrage)
KRYPTO
- Bitcoin fällt unter 71.000 USD
GEOPOLITIK (WEITERES)
- Ukraine: Verhandlungen über Sicherheitsgarantien laufen
- UK erlaubt Boarding russischer Tanker
- China ruft zu Deeskalation auf
- Nordkorea trifft Belarus
EUROPA
- EZB beobachtet Energiepreisschock
- Szenario:
- Temporärer Schock → keine Zinserhöhung
- Persistenter Schock → bis zu zwei Zinserhöhungen möglich
AUSBLICK HEUTE
- Deutschland: GfK Konsumklima
- Spanien: BIP (final)
- USA: Erstanträge Arbeitslosenhilfe
- Norges Bank Zinsentscheidung
- Mehrere Notenbanksprecher
