FX & Rates
(DXY & Majors bleiben wie vorher beschrieben – USD-Schwäche treibt Risikoassets)
USD/JPY: −1.1% (Interventionsrisiken + „rate checks“)
EUR/USD: +0.4% (Widerstand ~1.1900)
GBP/USD: +0.4% (China-Besuch Starmer/Reeves im Fokus)
Treasuries/Bunds/JGBs: Bonds fester, haven bid vor FOMC.
Equities – Risikoaversion greift durch
APAC Stocks: Mostly lower
- Asia-Pac-Aktien überwiegend schwächer.
- Belastet durch Interventions-Sorgen in Japan und geopolitische Spannungen.
- Risikoaversion verstärkt durch:
→ US-Innenpolitische Unsicherheit (Streit über DHS/ICE-Funding nach tödlicher Schießerei in Minneapolis) - Märkte zudem ruhig, weil Feiertage in Australien & Indien den Handel dämpfen.
Nikkei 225: −2.0%
- Unterperformt klar.
- Getrieben durch stärkeren JPY und Sorgen über mögliche Währungs-Interventionen.
Hang Seng −0.2% / Shanghai Comp −0.1%
- Chinesische Indizes schwach/nebenläufig.
- Trotz Nachrichten zu NVIDIA H200-Order-Vorbereitung und moderatem Wachstumsziel 4.5–5% für 2026 bleibt Nachfrage verhalten.
US & Europe Futures
- US Equity Futures: niedriger bei Handelsauftakt, haben aber Verluste teilweise abgefedert.
- European Equity Futures: −0.3% (negativer Start nach schwachem Freitag).
US-Innenpolitik: Minneapolis-Schießerei & Shutdown-Risiko
Es gibt breite politische Spannungen in den USA nach einer tödlichen Schießerei eines 37-jährigen ICU-Krankenschwester namens Alex Pretti durch einen Bundes-Immigrationsbeamten in Minneapolis Anfang dieser Woche – während einer bundesweiten ICE-Durchsetzungsoffensive.
Wichtige Punkte:
- Pretti wurde von Bundesagenten erschossen; Videos und Zeugenaussagen stellen Teile des offiziellen Narrativs infrage.
- Dies hat zu Protesten in Minneapolis und weiteren US-Städten geführt, sowie zu politischen Forderungen nach strengeren Kontrollen und Reformen bei DHS/ICE.
- Senate Democrats drohen, die DHS-Finanzierung zu blockieren, was einen teilweisen Government Shutdown riskieren könnte, wenn der Haushalt Ende Januar nicht verabschiedet wird.
Makro-Marktauswirkung:
Solche innenpolitischen Spannungen erhöhen politisches Risiko, drücken Risiko-Assets und stützen sichere Häfen wie Gold und Bonds.
Commodities & Metals
Oil (WTI/Brent) +0.1%
- Seitwärts; Gespräche zwischen US/Ukr/Russland und Libyen-Produktion im Fokus.
NatGas +16%
- Stark durch US-Wintersturm-Nachfrage.
Gold +1.7%
- Neues Rekordhoch, über $5,000/oz – klarer Safe-Haven-Move auf USD-Schwäche & politisches Risiko.
Silver > $108/oz
- Wachstums-Signal im Edelmetall-Komplex.
China / HK Headlines
Stark differenziert:
- Positive Earnings/Guidance: Guotai Junan International steigert starkes Wachstum.
- Schwache Sektoren: Yuexiu Property, Red Star Macalline mit schlechten Aussichten.
- Strategische Entscheidungen: China Vanke zieht REIT-Antrag zurück.
- Tech/Stimulus: Erlaubnis für NVIDIA H200-Bestellungen.
- Politische/Regulatorische Entwicklungen: HKMA sieht begrenzten Zinsspielraum.
Schnell-Takeaways für dein Morning Update
✔️ Risikoaversion dominiert: Asia-Pazifik-Aktien meist schwächer.
✔️ JPY-Stärke → Nikkei unter Druck.
✔️ Politisches Risiko aus US-Innenpolitik trägt zum Gold-Rally bei.
✔️ Bonds profitieren vor FOMC & geopolitischer Unsicherheit.
✔️ China-Meldungen gemischt – selektive Chancen.
