FX
- DXY setzt die Abwärtsbewegung fort nach dem APAC-Peak bei 99,40 – Haupttreiber bleibt JPY-Stärke.
- EUR/USD bewegt sich seitwärts in einer engen Range 1,1603–1,1614, ohne klare Impulse. Fokus liegt auf den finalen deutschen CPI-Zahlen.
- GBP/USD leicht fester, bleibt aber unter 1,34 – eher Dollar-getrieben als UK-getrieben.
- USD/JPY bleibt schwach:
- Weitere verbale Intervention („Jawboning“) von Japans Finanzminister Katayama
- Reuters: BoJ könnte bereits im April anheben, früher als der Markt es aktuell einpreist – wegen Inflationsdruck durch einen schwachen Yen
- Das Paar fiel kurz unter 158, bevor ein Teil des Moves wieder zurückgeholt wurde.
- AUD/NZD mit moderaten Gewinnen, trotz schwacher China-Stimmung bei Aktien und Metallen.
Rates / Bonds
- US-Treasury-Futures handeln in einer engen Spanne (nur ~3 Ticks) und konsolidieren nach den starken US Claims am Donnerstag.
- Gestern führte das Front-End die Bewegung → Ergebnis: Bear Flattening der Kurve.
- Bund-Futures halten sich stabil über 128,30, nachdem mehrere Versuche am Donnerstag scheiterten, darunter zu schließen.
- JGB-Futures ruhig, trotz Reuters-Meldung: BoJ könnte schon im April den nächsten Schritt gehen.
Rohstoffe
- Öl weiter leicht schwächer: WTI (Mar’26) unter 59 USD/Barrel, Brent (Mar’26) pendelt um 63,50 USD/Barrel – ohne neue geopolitische Headlines, eher Flow/Technik.
- Gold (XAU) bleibt unter Druck und fällt wieder unter 4.600 USD/oz (Tageshoch bei 4.621 USD/oz).
- Silber (XAG) ebenfalls schwächer und rutscht unter 90 USD/oz.
Industriemetalle
- Basismetalle starten schwach in die letzte Wochensession.
- Grund: China verschärft Maßnahmen gegen High-Frequency-Trading (Server aus Rechenzentren entfernt).
- LME Kupfer (3M) fällt von 13,16k auf 12,95k USD/Tonne und bleibt nahe Tagestief.
- Shanghai-Metalle besonders getroffen, Nickel zeitweise bis -3%.
Heute im Kalender (Zeiten in DE / CET)
- 12:00 🇪🇺 Euro Stoxx 50 Jan 2026 Options Expiry (normal)
- 13:00 🇺🇸 State Street / PNC Financial Services (normal)
- 15:15 🇺🇸 US Industrial Production MM* (Dez) (HIGH)
- 15:15 🇺🇸 US Industrial Production MoM (Dez) (normal)
- 15:30 🇺🇸 E-mini S&P / Nasdaq / Dow Jones Jan 2026 Options Expiry (normal)
- 16:00 🇺🇸 NAHB Housing Market Index (Jan) (normal)
- 16:50 🇺🇸 Fed Collins (2028 Voter, neutral) spricht (HIGH)
- 17:00 🇺🇸 Fed Bowman (Voter, dovish) spricht: “Outlook for the Economy and Monetary Policy” (HIGH)
- 17:00 🇺🇸 Fed Jefferson Speech (normal)
- 21:30 🇺🇸 Fed Jefferson (Voter, dovish) spricht (Economic Research Conference) (HIGH)
- 21:30 🇺🇸 Fed Jefferson Speech (normal)
