FX & Makro
DXY: Der Dollarindex setzte die Gewinne vom Dienstag kurz fort und erreichte ein Hoch um 99,25, drehte dann aber wieder unter 99,20, nachdem chinesische Handelsdaten überraschend stark ausfielen. Dies dürfte auf erhöhte Exportstärke und höhere Überschusszahlen zurückzuführen sein. Zudem kursieren Berichte, wonach China als Teil geopolitischer Gespräche sogar kaufen könnte langfristige US-Treasuries – ein potenzielles Signal für strategische Positionierungen.
EUR/USD bleibt seitwärts im engen Band 1,1636–1,1646, während sich der Fokus der Marktteilnehmer auf US-PPI und Einzelhandelsumsätze richtet.
GBP/USD zeigt relative Stärke, bewegt sich von Session-Tiefs bei 1,3418 auf über 1,3440, gestützt durch Schwäche im US-Dollar.
USD/JPY bleibt oberhalb von 159, handelt aber unruhig ohne klare Richtung – zwischen 159,09 und 159,46.
AUD & NZD outperformen ihre G7-Gegenparts um rund +0,2 %, unterstützt durch Stärke im Metallsektor (Silber & Kupfer).
CNY bleibt fest zum USD, angetrieben durch bessere Handelszahlen und überlegene Export-Daten.
Aktien & Risiko-Assets
Asia-Pac Aktien zeigen überwiegend positive Tendenzen:
- Nikkei 225 ist klarer Outperformer und setzt seine Rally fort – neue Allzeithochs.
- ASX 200 startete stark, zog aber wieder zurück – belastet durch Financials nach enttäuschenden JPMorgan-Ergebnissen.
- KOSPI pendelt seitwärts nach einem neuen Rekord bei 4.716.
- Hang Seng & Shanghai Composite halten sich robust um ihre Hochs, insbesondere Shanghai notiert in der Nähe von neuen Bestständen.
US-Futures tendieren leicht schwächer (ES & NQ ca. –0,1 %), während Europäische Futures auf eine leicht positive Eröffnung hindeuten (Euro Stoxx +0,1 %).
Geopolitik & Makro-Themen
China meldet für 2025 einen Rekord-Handelsüberschuss von fast $1,2 Bio., getrieben von stärker als erwarteten Exportzahlen (+6,6 % im Dezember) bei gleichzeitig robustem Importwachstum.
Zudem zeigen externe Quellen, dass China seine US-Treasury-Bestände in den letzten Jahren deutlich reduziert hat – auf den niedrigsten Stand seit rund 17 Jahren –, was die Dynamik in Devisen und Staatsanleihen beeinflusst.
Marktausblick (kurzfristig)
Bullish-Faktoren:
• Robustere chinesische Handelszahlen & rekordhohe Exporte — stärkere EM-Nachfrage.
• Risikoappetit im Asia-Pac, NK225 in ATH-Bereich.
• Antipodeische FX-Stärke & Rohstoff-Uptrend.
Bearish-Risiken:
• DXY-Schwäche nach geopolitischen Berichten bleibt volatil.
• Wichtige US-Daten (PPI, Einzelhandel, NFP) stehen an und könnten USD-Richtung vorgeben.
