Die Märkte starten mit einer klaren Entspannung im Nahost-Konflikt in den Tag. Präsident Trump kündigte an, dass „Project Freedom“ vorübergehend pausiert wird, um Iran Zeit für ein mögliches Abkommen zu geben. Die Blockade bleibt jedoch bestehen. Genau diese Kombination – diplomatische Öffnung bei gleichzeitigem Druckaufbau – sorgte über Nacht für einen klassischen Risk-On-Move an den Märkten.
Iran / Trump / Nahost – Das Wichtigste
Trump machte deutlich, dass die USA militärisch weiterhin die volle Kontrolle hätten. Gleichzeitig betonte er erneut, dass Iran einen Deal wolle. Sollte es jedoch kein Abkommen geben, werde man „schnell und methodisch“ handeln. Die Aussagen zeigen: Washington versucht aktuell, Eskalation und Verhandlung parallel laufen zu lassen.
Israelische Sicherheits- und Militärkreise sehen die Gespräche dagegen offenbar zunehmend als Zeitverschwendung an und signalisierten Washington den Wunsch, die Angriffe gegen Iran wieder aufzunehmen. Das erhöht das Risiko, dass die Lage jederzeit erneut eskalieren kann – selbst wenn die USA aktuell auf Diplomatie setzen.
Außenminister Rubio erklärte, Iran müsse an den Verhandlungstisch zurückkehren und die Bedingungen akzeptieren. Gleichzeitig kündigten die USA an, die freie Schifffahrt durch die Straße von Hormus militärisch weiter abzusichern.
Iran selbst weist Vorwürfe zurück, Raketen oder Drohnen gegen die Vereinigten Arabischen Emirate eingesetzt zu haben. Präsident Pezeshkian bezeichnete die Forderungen der USA als „unmöglich und unerreichbar“. Zusätzlich implementierte Iran neue Mechanismen für Schiffstransite durch die Straße von Hormus.
Die geopolitische Lage bleibt angespannt:
- Ein Frachtschiff wurde laut UKMTO in der Straße von Hormus von einem unbekannten Projektil getroffen.
- Ein französischer Bulk Carrier wurde laut CBS nahe der UAE von einer Cruise Missile getroffen.
- Explosionen bzw. Drohnenaktivitäten wurden rund um Bandar Abbas, Bushehr und Qeshm Island gemeldet.
Trotzdem reagierten die Märkte zunächst auf die kurzfristige Entspannung – nicht auf die langfristigen Risiken.
Aktienmärkte
US-Aktien legten deutlich zu:
- SPX +0,81%
- Nasdaq +1,31%
- Russell 2000 +1,75%
Besonders Technologie führte den Markt an. AMD überzeugte mit starken Zahlen und hob die Umsatzprognose für Q2 deutlich an. Das sorgte auch im asiatischen Handel für Rückenwind im Tech-Sektor.
Asien handelte durchgehend freundlich:
- KOSPI sprang über 7000 Punkte.
- Samsung Electronics stieg stark und gehört nun ebenfalls zur Gruppe der USD-1-Billion-Unternehmen.
- Hang Seng und Shanghai profitierten vom verbesserten Risikoappetit.
FX / Dollar / Yen
Der US-Dollar geriet deutlich unter Druck:
- DXY fiel wieder unter die Marke von 98.
- EUR/USD stieg zurück über 1,1740.
- GBP/USD näherte sich erneut 1,36.
Besonders auffällig war die extreme Yen-Stärke:
USD/JPY fiel innerhalb von 15 Minuten von 157,76 auf unter 156. Der Markt spekuliert zunehmend über mögliche Interventionen japanischer Behörden – insbesondere aufgrund der dünnen Liquidität während der Feiertage.
Anleihen
US-Treasuries profitierten klar von der kurzfristigen geopolitischen Entspannung. Futures stiegen unmittelbar nach Trumps Aussagen. Gleichzeitig unterstützt die Dollar-Schwäche den Bond-Markt zusätzlich.
Heute liegt der Fokus auf:
- US Treasury Refunding Announcement
- ADP-Arbeitsmarktdaten
- weiteren Signalen Richtung Freitag-NFP.
Öl / Rohstoffe
Öl kam massiv unter Druck:
- WTI fiel zeitweise unter USD 100.
- Brent rutschte unter USD 109.
Der Markt preist aktuell kurzfristig weniger Eskalationsrisiko ein. Dennoch bleibt die Lage extrem fragil, da die Blockade bestehen bleibt und militärische Zwischenfälle weiterhin gemeldet werden.
Gold dagegen explodierte weiter nach oben:
- Spot Gold +2%
- knapp unter USD 4650/oz.
Kupfer profitierte ebenfalls vom Risk-On-Umfeld und stieg wieder über USD 13.300/t.
Krypto
Bitcoin setzte die Risk-On-Bewegung fort und stieg über USD 81k.
Zentralbanken / Makro
Wichtige Aussagen:
- BoE-Gouverneur Bailey warnte vor Risiken im Private-Credit-Markt.
- NAB erwartet eine weitere Zinserhöhung der RBA im Juni.
- Südkoreanische Inflation stieg auf 2,6% YoY.
- Chinesische PMI-Daten überraschten positiv.
Heute im Fokus
- US ADP Employment
- EZ PMIs final
- ECB Wage Tracker
- Treasury Refunding Announcement
- zahlreiche Redner von Fed und ECB.
Wichtige Earnings heute
- Walt Disney
- Uber
- CVS
- Lufthansa
- Daimler Truck
- Arm
- AppLovin
- Snap
- Kraft Heinz.
