APAC Aktien: Uneinheitlich
- Die Aktienmärkte im Asien-Pazifik-Raum notieren überwiegend schwächer, nachdem sich der globale Marktausverkauf aufgrund anhaltender Probleme im US-Tech-Sektor sowie schwacher US-Arbeitsmarktdaten auf die Region ausgeweitet hat.
- Die meisten Leitindizes liegen jedoch deutlich über ihren Tagestiefs, da sich die anfänglichen Verkäufe über verschiedene Risikoanlagen hinweg schrittweise stabilisierten.
ASX 200: -1,9%
- Unterdurchschnittliche Entwicklung aufgrund deutlicher Verluste im Technologiesektor.
- Die Stimmung wurde zusätzlich durch enttäuschte M&A-Erwartungen belastet, nachdem die geplante Fusion zwischen Rio Tinto und Glencore nicht zustande kam.
- RBA-Gouverneurin Bullock erklärte, dass der Vorstand mit der Inflation sowie den Aussichten für deren Rückgang unzufrieden sei.
Nikkei 225: +0,6%
- Zunächst rückläufig im Zuge der allgemeinen Risk-Off-Stimmung und enttäuschender Haushaltsausgaben-Daten.
- Anschließend Erholung, während Marktteilnehmer auf die vorgezogene Wahl am Sonntag blicken, bei der dem Regierungsbündnis ein klarer Sieg zugetraut wird.
Hang Seng / Shanghai Composite: Hang Seng -1,2% / Shanghai +0,2%
- Uneinheitliche Entwicklung mangels neuer marktbewegender Impulse.
- Die Festlandbörsen machten frühe Verluste vollständig wett, nachdem die PBoC erneut Liquidität über 7- und 14-tägige Reverse-Repo-Operationen bereitstellte.
US Equity Futures: Schwächer
- US-Futures notieren niedriger, jedoch über den schlechtesten Niveaus.
- Früher Druck entstand nach einem Kursrückgang der Amazon-Aktie von nahezu 10% im Anschluss an die Zahlenvorlage.
Europäische Equity Futures: -0,1%
- Signalisieren eine leicht schwächere Kassamarkteröffnung.
- Euro Stoxx 50 Futures geben um 0,1% nach, nachdem der Kassamarkt am Donnerstag mit einem Minus von 0,8% schloss.
Devisen
DXY: -0,1%
- Legt eine Pause ein, nachdem der Dollar zuvor gegenüber den wichtigsten Währungen aufgrund von Safe-Haven-Nachfrage zugelegt hatte.
- Die Dynamik im Zusammenhang mit der Warsh-Nominierung für den Fed-Vorsitz bleibt bestehen, während schwächer als erwartete US-Arbeitsmarktdaten die Erholung begrenzen.
EUR/USD: +0,1%
- Verzeichnet leichte Gewinne und testet erneut die Marke von 1,1800.
- Die Kursbewegung bleibt begrenzt nach der ereignisarmen EZB-Sitzung, bei der die Zinsen erwartungsgemäß unverändert blieben und die Notenbank ihre datenabhängige Vorgehensweise bekräftigte.
GBP/USD: -0,2%
- Stabilisiert sich nach der vorherigen Underperformance.
- Die Bank of England beließ den Leitzins wie erwartet bei 3,75%, wobei 5 Mitglieder für unveränderte Zinsen und 4 für eine Senkung um 25 Basispunkte stimmten (Erwartung: 7–2).
USD/JPY: -0,2%
- Schwankende Kursentwicklung vor der Wahl am Sonntag sowie nach enttäuschenden Haushaltsausgaben-Daten aus Japan.
- BoJ-Mitglied Masu erklärte, dass die Zentralbank die Zinsen anheben werde, sofern Wirtschaft und Preise im Einklang mit dem Ausblick stehen.
Antipoden: AUD/USD +0,2% / NZD/USD +0,2%
- Erholten sich von einem frühen Wochentief, nachdem sich die anfänglichen Rückgänge bei Metallen und Aktien stabilisierten.
Staatsanleihen
USTs: +5 Ticks
- Halten ihre Gewinne nach einer Bull-Steepening-Bewegung infolge schwacher Arbeitsmarktdaten.
- Challenger Layoffs stiegen im Januar auf 108k (zuvor 36k).
- Wöchentliche Erstanträge erhöhten sich auf 231k (zuvor 209k).
- JOLTS fiel auf 6,5 Mio. (zuvor 6,9 Mio.).
- Revelio Labs US Jan Non-Farm Jobs lag bei -13,3k.
Bunds: +14 Ticks
- Bleiben nach den Vortagesgewinnen unterstützt.
- Weiteres Aufwärtspotenzial begrenzt nach der ereignisarmen EZB-Sitzung.
- Deutsche Handelsdaten stehen noch an.
JGBs: +16 Ticks
- Verzeichneten Zugewinne bei schwankender Kursentwicklung um die Marke von 132,00.
- Belastet durch schwächer als erwartete Haushaltsausgaben.
- Marktteilnehmer positionieren sich vor der japanischen Wahl.
- BoJ-Mitglied Masu verwies auf die Notwendigkeit einer angemessenen und zeitnahen Zinserhöhung.
Rohstoffe
WTI / Brent: WTI Mar’26 -0,5% / Brent Apr’26 -0,5%
- Ölpreise zeigen sich verhalten nach dem gestrigen Rückgang im Zuge des breiteren Ausverkaufs bei Risikoanlagen.
- Marktteilnehmer richten den Blick auf die geplanten US-Iran-Gespräche in Oman.
Gold: -0,5%
- Gab im frühen Asienhandel zusammen mit einem Rückgang der Silberpreise um rund 9% nach.
- Beide Metalle erholten sich anschließend und notieren wieder nahe unverändert.
Kupfer: -1,9%
- Bleibt nach einer zweitägigen Verlustserie und vor dem Hintergrund der globalen Risk-Off-Stimmung schwach.
Japan – Geldpolitik
BoJ-Mitglied Masu erklärte:
- Die Zentralbank beobachtet die Bewegungen am Devisenmarkt sowie deren Auswirkungen auf Wirtschaft und Preise genau.
- Die BoJ wird die Zinsen anheben, wenn Wirtschaft und Preise mit dem Ausblick der Notenbank übereinstimmen.
- Die Ursachen der Inflation werden genau analysiert, insbesondere ob diese ausschließlich angebotsseitig oder sowohl angebots- als auch nachfrageseitig bedingt ist.
- Der reale Zinssatz liegt weiterhin deutlich im negativen Bereich.
- Weitere Zinserhöhungen werden als notwendig erachtet, um die Normalisierung der Geldpolitik abzuschließen.
