1. Geopolitik – Fokus: Iran / Straße von Hormus
Die Lage bleibt angespannt und entwickelt sich weiter in Richtung Eskalation:
- US-Seite signalisiert: militärische Operationen könnten kurzfristig wieder aufgenommen werden
- Israel wartet auf grünes Licht der USA für mögliche Angriffe
- Iran droht offen mit Gegenmaßnahmen gegen Schifffahrt und Golfstaaten
- UAE bereitet laut Berichten eine harte militärische Reaktion vor
- US-Kriegsschiffe wurden bereits aktiv attackiert (Drohnen, Raketen, Boote)
➡️ Kernthema: Energie-Sicherheit + globale Lieferketten
2. Marktreaktion (Gestern USA)
- S&P 500: -0.41%
- Nasdaq: -0.21%
- Dow Jones: -1.13%
- Russell 2000: -0.60%
➡️ Risk-Off geprägt durch:
- steigende Ölpreise
- geopolitische Unsicherheit
- Druck auf Bonds (Renditen hoch)
3. Asien & Futures
- APAC überwiegend schwächer (geringe Liquidität durch Feiertage)
- Europa-Futures leicht negativ
- US-Futures: seitwärts / abwartend
➡️ Markt wartet auf Klarheit im geopolitischen Umfeld
4. Währungen
- USD leicht stärker, stabil über 98.5
- EUR/USD und GBP/USD in engen Ranges
- USD/JPY ruhig (geringe Aktivität aus Japan)
- AUD volatil nach RBA
➡️ Kein klarer Risk-On / Risk-Off Break aktuell
5. Zinsen / Anleihen
- Renditen zuletzt gestiegen
- Treasuries stabilisieren sich nach Sell-Off
- Bunds leicht schwächer
➡️ Treiber:
- Energiepreise
- Inflationserwartungen
6. Rohstoffe
- Öl nach starkem Anstieg leicht konsolidierend
- Gold stabil über 4.500 USD
- Kupfer leicht erholt
➡️ Hintergrund:
- geopolitische Prämie bleibt im Markt
- Angebotsrisiken steigen
7. Krypto
- Bitcoin stabil, Richtung 81k
➡️ folgt aktuell eher Liquidität / Risiko-Appetit
8. Zentralbanken
- RBA: +25bps (hawkish)
→ Inflation bleibt Risiko, Krieg verstärkt Druck - Fed (Williams):
→ Cuts kommen langfristig, aber aktuell kein Handlungsdruck - ECB (Nagel):
→ Risiko: anhaltend hohe Inflation bei längerer Eskalation
➡️ Gesamtbild:
Zentralbanken bleiben vorsichtig – Inflation wieder Thema
9. Makro-Events heute
- US PMI / ISM Services
- JOLTS
- US Housing Daten
- Schweizer Inflation
- Kanada PMI
- zahlreiche Redner (Fed, ECB)
Takeaway (neutral, ohne Bias)
- Geopolitik bleibt der dominante Treiber
- Energie → Inflation → Zinsen = zentrale Kette
- Märkte aktuell in Warteposition, keine klare Richtung
